比特币：区块链最基本的实现

我并不是说比特币本身注定要失败。 我指的是，我认为纯粹作为金钱来实施区块链，注定远没有世人想象的那么成功。 这包括像 Litecoin 和 Dash 这样的公司，或者像 Monero 和 Zcash 这样的基于隐私的公司。 我相信这是因为区块链本身的价值主张。 首先，让我们分解一下区块链到底是什么。

数据结构 > 共识层 > 激励模型

就其核心而言，区块链只不过是一种用于存储数据和与数据交互的新结构。 激励层只是一种旨在保持共识层和数据结构完整的机制。 它改变世界的潜力仅在于它能够存储价值并将计算机连接在一起。 让我们看看下面比特币与传统货币的权衡。

通货膨胀——比特币的许多支持者认为它的强大优势是通货紧缩，但它也有明显的劣势。 由于比特币的通货膨胀无法控制，因此它的风险低于其他货币。 单身并不代表它没有通胀，而是它的系数更低。 在某种程度上，这意味着随着平台上创造的价值增长速度快于其通货膨胀率，比特币的价值将增加（假设比特币已完全渗透其用例，虽然不是主流支付方式，但显然是一种投机行为被夸大的资产）。 然而，这从来都不是实际金钱的本意。 金钱是经济的基础层，我们不会把钱投入到期望回报的过程中，我们把钱投入其中是为了让钱很容易花掉。 如果我们想获得资产回报，我们将其放在其他金融工具中。 比特币应该是所有金融工具的终结吗？ 还是只是为大家创造无限的财富？ 不管它是否会以保持现金升值的方式增加微不足道的收益，它实际上并不具有全球采用的强制力，因为我们有其他货币已经这样做了。 比特币在这方面也有明显的劣势。 在比特币世界中，政府救助是不可能的。 如果美国政府不通过从流通中的每一美元中提取一点价值来弥补大型金融公司的损失，2008 年的经济衰退就会变成大萧条。 增加货币供应量可能不是一个完美的系统，但它确实允许在发生危机时有一定的流动性，而比特币则不是这样。

即使在美国政府考虑用自己的比特币支持 AIG 的世界里，它也非常有限，因为与美元不同，它的价值如此之高，以至于损失不仅是即时的，而且还会间接扩散到未来。 缺乏中央控制——比特币的支持者还表示，由于缺乏中央控制，个人可以拥有自己的资金。 任何实体都没有能力以任何理由控制个人的私人资产，这使得它更加安全。 首先，这只是一个假设。 正如约翰洛克所说，我们已经与政府签订了社会契约，并赋予它统治我们的权力，以换取个人权利的实施。 政府可以为所欲为。 在某些方面，未经您的最终批准比特币和区块链的本质，他们实际上无法从您那里拿走它，但他们可以施加无限压力让您为他们做这件事。 这种压力的极限完全取决于你所在国家的残酷程度，而在最需要它的地方，它的效果最差。 中央权力机构的缺席也对货币的法律影响产生了重大的负面影响。 如果死神的遗嘱写给了某人的孩子，但没有人有私钥，你会怎么做？ 如果伯尼麦道夫丑闻让伯尼偷走了他所有的钱怎么办？你如何从比特币带来的所有罪行中恢复过来？ 如果比特币的借贷平台面临不确定性，它将如何处理没有 FDIC 保险的银行挤兑？ 比特币的无法无天可以被看作是一件好事，但它也暗示着一种似乎蔑视我们创建的政府的无政府状态。

显然，这在腐败的国家是有道理的，但在法治健全的发达国家，已经存在可以执行比特币所有功能的技术。 如果，我可以和Venmo进行人情交易，我可以通过投资股票获得回报，我为什么要在没有美国法院系统保护的情况下做这些事情？ 单点故障——比特币的另一个理论上的好处是它没有“单点故障”，理论上比将钱存入传统银行更安全。 这是一种幻觉，它预示着某种世界末日的场景：所有银行数据都被删除，或者有人进入系统并手动更改您的美元数据。 首先，大多数大型银行都有政府支持，这已经证明这些银行实际上是大到不能倒。 无论您需要什么估值，但也要记住，无论经济中使用哪种货币，政府都可能承担完全相同的责任。 就手工修改的美元数字而言，我没有这方面的统计数据，所以我不能过于强烈地争辩说它从未发生过。 我只能说，我从未听说过这样的事情，如果发生这种情况，任何一家银行都可能会失去其整个客户群。

尽管如此，比特币的“颠覆性潜力”仍然微乎其微。 今天，对于一个本质上依靠大规模炒作并且一直在努力执行其设计的确切活动的资产类别来说比特币和区块链的本质，它被视为可笑的收益。 如果它可以进行实际交易并包含更完整的脚本语言，也许还有更多，但现在它显然是一个比我们今天拥有的更糟糕的经济系统。 那么问题就变成了，如果不是货币，区块链有什么好处？ 我总结了这方面的几个主要论点：

1. 激励层应仅限于激励网络中的正确参与——这意味着，将代币的价值归因于与您需要购买的资产价值相等的货币价值。 在以太坊中，以太币是值得购买网络算力的，而Filecoin的资产与网络存储硬件的价值密切相关。 比特币正试图成为所有目的的价值存储，这在原则上很酷，但已经失去了破坏性的潜力，这正是人们想要使用它的原因。 正是这种循环逻辑表明，随着越来越多的人使用它，它很可能成为一种广泛使用的货币并升值，因为更多的人在使用它，但如果没有理由先使用它，那么所有的人都积累价值那些从加入网络中获利的人是冒牌货。 将区块链的激励层与资产绑定将：a）更清晰地描述区块链的估值结构，从而降低资产的波动性； b) 提高​​协议的性能，鼓励开发者为协议做好尽可能多的准备。 在比特币中，这一直是一个重大问题。 如果比特币与使用网络作为替代资金转移机制的净成本节省相关联，那么开发人员增加区块大小就没有问题（显然这忽略了去中心化方面，但争议要小得多）。

2. 区块链将商品化——当你有适当激励计算机网络来执行特定任务时，结果是一个没有任何定价权的计算平台。 这是一件完美的事情，因为今天所有的科技公司都拥有定价权，而且他们毫不留情地使用它。 区块链实际上把所有计算机的价格都拉低到商品的水平，但只是针对那些可以编程到区块链中的应用程序，我认为理论上它们都是区块链。 区块链的核心创新在于，在我们创建这些点对点网络之前，我们无法分辨谁在作弊，这意味着你不能在上面投入资金，这意味着你可以激励正确的参与。 按照这个逻辑，那些创造最有效的参与规则并以最高定价权瞄准市场的人将在未来创造最大的价值。 这不仅适用于带宽、文件存储和 CPU 时间等计算资源，还适用于可以在区块链中“证明”的物理资产。 例如，Power Ledger，一种试图创造能源经济的代币。 如果 Power Ledger 可以创建一种方法来证明能量从账户 A 转移到账户 B，那么他们就可以将能源商品化。 然而，这比计算能力要困难得多，因为互联网不像信息那样具有能量传输。 我们没有能力发送任何电力，也没有能力创造我们自己的电力，如果我们以过剩的方式使用计算资源，我们可以出售它。 这就是区块链的未来所在，它背后的算法和基础设施需求会让我们大吃一惊。

综上所述

区块链最原始的实现是比特币的出现，它在逻辑上遵循了区块链的原型。 这绝不意味着它不能发展成为一种成功的货币，只是意味着它以最基本的方式使用了区块链的关键创新。 区块链是一个无限多人可以参与的网络，正确的参与可以有效衡量。 这可以用货币来应用，但它并没有将自己与产品区分开来。 区块链产生巨大价值的真正原因是它能够向市场注入大量供应（目前由具有定价权的参与者主导）。